¿Para quién es esta cápsula de aprendizaje?

Profesionales que quieran aprender y manejar el concepto de inversión, con un especial énfasis en directores y coordinadores de empresas.

Temario de la cápsula de aprendizaje

1. Las emisiones de Renta Fija.
2. El mercado primario de Renta Fija.
3. La rentabilidad de un activo de Renta Fija.
4. El riesgo de un activo de Renta Fija.

¿Para quién es esta cápsula de aprendizaje?

Profesionales de cualquier nivel que quieran iniciar su aprendizaje en el ámbito de la inversión, con un especial énfasis en directores y coordinadores de empresas.

Temario de la cápsula de aprendizaje

1. Estructura Financiera Óptima.
2. Concepto de estructura financiera óptima.
3. Teorías existentes.
4. Cálculo de la Estructura Financiera Óptima.

¿Para quién es esta cápsula de aprendizaje?

Profesionales de cualquier nivel que quieran iniciar su aprendizaje en el ámbito de la inversión, con un especial énfasis en directores y coordinadores de empresas.

Temario de la cápsula de aprendizaje

1. Creación de Valor.
2. El Market Value Added.
3. Beneficio Económico.
4. Valor Económico Añadido (VEA) o Economic Value Added (EVA).
5. Rentabilidad Interna Total del Accionista.

¿Para quién es esta cápsula de aprendizaje?

Profesionales de cualquier nivel que quieran iniciar su aprendizaje en el ámbito de la inversión, con un especial énfasis en directores y coordinadores de empresas.

Temario de la cápsula de aprendizaje

1. Métodos Estáticos de Valoración de Empresas.
2. El Balance.
   • Método del Valor Contable o del Activo Neto.
   • Método del Activo Neto Real.
   • Método del Valor Sustancial.
   • Método del Valor de Liquidación.

¿Para quién es esta cápsula de aprendizaje?

Profesionales de cualquier nivel que quieran iniciar su aprendizaje en el ámbito de la inversión, con un especial énfasis en directores y coordinadores de empresas.

Temario de la cápsula de aprendizaje

1. Inventario de Métodos de Valoración de Empresas.
   • Métodos simples de Valoración de Empresas.
   • Métodos dinámicos de Valoración de Empresas.
   • ¿Qué método utilizar?

¿Para quién es esta cápsula de aprendizaje?

Profesionales que quieran aprender y manejar el concepto de inversión, con un especial énfasis en directores y coordinadores de empresas.

Temario de la cápsula de aprendizaje

Unidad 1. Introducción al Sistema Financiero.

1. Introducción al Sistema Financiero.
2. Activos Financieros.
3. Mercados Financieros.
4. Entidades Financieras.

Unidad 2. Componentes del Sistema Financiero Español.

1. Órganos de Decisión y supervisión.
2. Entidades Financieras supervisadas por Banco de España.
3. Entidades Financieras supervisadas por CNMV.
4. Entidades Financieras supervisadas por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
5. Otras entidades.

Unidad 3. Renta fija I (Rentabilidad y Riesgo).

1. Las emisiones de Renta Fija.
2. El mercado primario de Renta Fija.
3. La rentabilidad de un activo de Renta Fija.
4. El riesgo de un activo de Renta Fija.

Unidad 4. Operaciones a Vencimiento y de Compraventa Doble.

1. Mercado Secundario de Renta fija.
   • Modalidad de contratación.
   • Operaciones a vencimiento.
   • Operaciones de compraventa dobles (repos y simultáneas).
   • Segregación de Bonos y Switches.
   • Plataformas de negociación.

Unidad 5. Mercado primario y secundario de renta variable.

1. Mercado Primario de Renta Variable.
   • Las acciones.
   • Mercados Primarios: OPV y OPS.
   • Ampliaciones de Capital.
2. Mercado Secundario de Renta Variable.
   • Las Bolsas de Valores.
   • Los índices bursátiles.

Unidad 6. Análisis Técnico y fundamental.

1. Análisis Técnico.
   • Soportes y resistencias.
   • Figuras de cambio de tendencias.
2. Análisis Fundamental.

Unidad 7. Futuros.

1. Los Derivados Financieros.
   • Los Futuros Financieros.
   • Los CFD.

Unidad 8. Opciones.

1. Las Opciones Financieras.
   • Tipos de Opciones Financieras.
   • Conceptos Básicos en Opciones.
   • Valoración de Opciones.

Unidad 9. Fundamentos de Fondos.

1. Inversión Colectiva.
   • Aspectos básicos.
   • Ventajas y desventajas de las IIC sobre la inversión directa.
   • Agentes que intervienen.
   • Valoración de Activos.

Unidad 10. Análisis y selección de fondos.

1. Análisis y selección de Fondos de Inversión.
   • Tipos de fondos de inversión.
   • Fases en la selección.
   • Criterios para seleccionar un fondo de inversión.

Unidad 11. Inversión Alternativa.

1. Inversiones Alternativas.
   • Concepto de Inversión alternativa.
   • Inversión inmobiliaria.
   • Concepto de Capital Riesgo.
   • Inversión en Materias Primas y Commodities.
   • Concepto y características del bien tangible.

Unidad 12. Fondos de inversiones alternativas.

1. Fondos de Inversión Alternativa.
   • Características de los fondos de inversión alternativa.
   • Normativa aplicable a los Hedge Funds.
   • Estrategias de inversión de los Hedge Funds.

¿Para quién es esta cápsula de aprendizaje?

Profesionales que quieran aprender y manejar el concepto de inversión, con un especial énfasis en directores y coordinadores de empresas.

Temario de la cápsula de aprendizaje

Unidad 1. Introducción al Sistema Financiero.

1. Introducción al Sistema Financiero.
2. Activos Financieros.
3. Mercados Financieros.
4. Entidades Financieras.

Unidad 2. Componentes del Sistema Financiero Español.

1. Órganos de Decisión y supervisión.
2. Entidades Financieras supervisadas por Banco de España.
3. Entidades Financieras supervisadas por CNMV.
4. Entidades Financieras supervisadas por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
5. Otras entidades.

Unidad 3. Renta fija I (Rentabilidad y Riesgo).

1. Las emisiones de Renta Fija.
2. El mercado primario de Renta Fija.
3. La rentabilidad de un activo de Renta Fija.
4. El riesgo de un activo de Renta Fija.

Unidad 4. Operaciones a Vencimiento y de Compraventa Doble.

1. Mercado Secundario de Renta fija.
   • Modalidad de contratación.
   • Operaciones a vencimiento.
   • Operaciones de compraventa dobles (repos y simultáneas).
   • Segregación de Bonos y Switches.
   • Plataformas de negociación.

Unidad 5. Mercado primario y secundario de renta variable.

1. Mercado Primario de Renta Variable.
   • Las acciones.
   • Mercados Primarios: OPV y OPS.
   • Ampliaciones de Capital.
2. Mercado Secundario de Renta Variable.
   • Las Bolsas de Valores.
   • Los índices bursátiles.

Unidad 6. Análisis Técnico y fundamental.

1. Análisis Técnico.
   • Soportes y resistencias.
   • Tendencias
   • Figuras de cambio de tendencias.
   • Indicadores
   • Osciladores
2. Análisis Fundamental.

¿Para quién es esta cápsula de aprendizaje?

Profesionales que quieran aprender y manejar el concepto de inversión, con un especial énfasis en directores y coordinadores de empresas.

Temario de la cápsula de aprendizaje

Unidad 1. Introducción al Sistema Financiero.

1. Introducción al Sistema Financiero.
2. Activos Financieros.
3. Mercados Financieros.
4. Entidades Financieras.

Unidad 2. Componentes del Sistema Financiero Español.

1. Órganos de Decisión y supervisión.
2. Entidades Financieras supervisadas por Banco de España.
3. Entidades Financieras supervisadas por CNMV.
4. Entidades Financieras supervisadas por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
5. Otras entidades.

Unidad 3. Futuros.

1. Los Derivados Financieros.
   • Los Futuros Financieros.
   • Los CFD.

Unidad 4. Opciones.

1. Las Opciones Financieras. 1.1 Tipos de Opciones Financieras.
   • Conceptos Básicos en Opciones.
   • Valoración de Opciones.

Unidad 5. Fundamentos de Fondos.

1. Inversión Colectiva.
   • Aspectos básicos.
   • Ventajas y desventajas de las IIC sobre la inversión directa.
   • Agentes que intervienen.
   • Valoración de Activos.

Unidad 6. Análisis y selección de fondos.

1. Análisis y selección de Fondos de Inversión.
   • Tipos de fondos de inversión.
   • Fases en la selección.
   • Criterios para seleccionar un fondo de inversión.

Unidad 7. Inversión Alternativa.

1. Inversiones Alternativas.
   • Concepto de Inversión alternativa.
   • Inversión inmobiliaria.
   • Concepto de Capital Riesgo.
   • Inversión en Materias Primas y Commodities.
   • Concepto y características del bien tangible.

Unidad 8. Fondos de inversiones alternativas.

1. Fondos de Inversión Alternativa.
   • Características de los fondos de inversión alternativa.
   • Normativa aplicable a los Hedge Funds.
   • Estrategias de inversión de los Hedge Funds.

¿Para quién es esta cápsula de aprendizaje?

Profesionales de cualquier nivel que quieran iniciar su aprendizaje en el ámbito de la inversión, con un especial énfasis en directores y coordinadores de empresas.

Temario de la cápsula de aprendizaje

Unidad 1. Fundamentos.

1. Concepto de Valoración de Empresas.
   • Definición de Valoración de Empresas.
   • Condicionantes de la Valoración de una Empresa.
   • El precio de una empresa.
   • Participaciones Mayoritarias y Minoritarias.
   • Valoración de Empresas Cotizadas y No Cotizadas.

Unidad 2. Métodos de Valoración.

1. Inventario de Métodos de Valoración de Empresas.
   • Métodos simples de Valoración de Empresas.
   • Métodos dinámicos de Valoración de Empresas.
   • ¿Qué método utilizar?

Unidad 3. Métodos Estáticos.

1. Métodos Estáticos de Valoración de Empresas.
2. El Balance.
   • Método del Valor Contable o del Activo Neto.
   • Método del Activo Neto Real.
   • Método del Valor Sustancial.
   • Método del Valor de Liquidación.
3. Métodos Mixtos de Valoración de Empresas
   • Método de Valoración Clásico.
   • Método de Valoración de la Renta Abreviada del Goodwill.
   • Método de la UEC (Unión de Expertos Contables Europeos).
   • Método de Valoración Indirecto o de los Prácticos.
   • Método de Valoración Directo o de los Anglosajones.

Unidad 4. Creación de Valor.

1. Creación de Valor.
2. El Market Value Added.
3. Beneficio Económico.
4. Valor Económico Añadido (VEA) o Economic Value Added (EVA).
5. Rentabilidad Interna Total del Accionista.

Unidad 5. Método de múltiplos de empresas comparables.

1. Método de valoración de empresas por múltiplos de empresas comparables.
2. Supuestos del método.
3. Múltiplos basados en el precio de la acción.
4. Múltiplos basados en el valor de mercado de la empresa.
5. Múltiplos basados en el dividendo de la acción (RPD).
6. Múltiplos dinámicos.

Unidad 6. Métodos dinámicos y coste de capital.

1. Métodos dinámicos y coste de capital.
2. El coste de capital.
3. El coste de las deudas.
4. El coste de las acciones.
5. El coste de capital medio ponderado.

Unidad 7. Método por Descuento de Dividendos.

1. Método de valoración de Empresas por Descuento de Dividendos.
2. Definición del método.
3. El MDD a un horizonte temporal dado.
4. El MDD con dividendos constantes.
5. El MDD con dividendos crecientes a una tasa constante “g”.
6. El MDD con dividendos crecientes a un importe fijo “F”.

Unidad 8. Política de Dividendos Óptima.

1. Política de Dividendos Óptima.
2. El modelo de Gordon Shapiro para la toma de decisiones estratégicas.
   • PER
   • PVC
   • PSR

Unidad 9. Método por Descuento de Flujos de Caja.

1. Método de valoración de empresas por Descuento de Flujos de Caja. 2. Los flujos de caja libre o free cash Flow.
2. El cálculo del valor de la empresa.
3. El cálculo del valor residual.
4. 1 Crecimiento perpetuo de los FCL.
5. 2 Múltiplos.

Unidad 10. Estructura Financiera Óptima.

1. Estructura Financiera Óptima.
2. Concepto de estructura financiera óptima.
3. Teorías existentes.
4. Cálculo de la Estructura Financiera Óptima.

¿Para quién es esta cápsula de aprendizaje?

Profesionales de cualquier nivel que quieran iniciar su aprendizaje en el ámbito de la inversión, con un especial énfasis en directores y coordinadores de empresas.

Temario de la cápsula de aprendizaje

Unidad 1. Método de múltiplos de empresas comparables.

1. Método de valoración de empresas por múltiplos de empresas comparables.
2. Supuestos del método.
3. Múltiplos basados en el precio de la acción.
4. Múltiplos basados en el valor de mercado de la empresa.
5. Múltiplos basados en el dividendo de la acción (RPD).
6. Múltiplos dinámicos.

Unidad 2. Métodos dinámicos y coste de capital.

1. Métodos dinámicos y coste de capital.
2. El coste de capital.
3. El coste de las deudas.
4. El coste de las acciones.
5. El coste de capital medio ponderado.

Unidad 3. Método por Descuento de Dividendos.

1. Método de valoración de Empresas por Descuento de Dividendos.
2. Definición del método.
3. El MDD a un horizonte temporal dado.
4. El MDD con dividendos constantes.
5. El MDD con dividendos crecientes a una tasa constante “g”.
6. El MDD con dividendos crecientes a un importe fijo “F”.

Unidad 4. Método por Descuento de Flujos de Caja.

1. Método de valoración de empresas por Descuento de Flujos de Caja. 2. Los flujos de caja libre o free cash Flow.
2. El cálculo del valor de la empresa.
3. El cálculo del valor residual.
4. 1 Crecimiento perpetuo de los FCL.
5. 2 Múltiplos.